MultiSafe

Door de lage rentestand moet in 2011 worden gerekend met een rente van 2,984%. (Was voor 2010 4.122%)
Hierdoor is de waarde die overgedragen moet worden hoger dan de waarde die bij de verzekeraar is opgebouwd. In 2011 zal de oude werkgever dus bij moeten betalen! Het overschot in kapitaal wordt vervolgens niet aan de nieuwe werkgever uitbetaald. Het zal worden gebruikt om de pensioenaanspraken te verhogen.

Sedert 8 juli 1994 hebben werknemers een wettelijk recht op waardeoverdracht als er van werkgever wordt gewisseld. In het geval van waardeoverdracht worden bij de oude werkgever opgebouwde pensioenaanspraken ingebracht in de pensioenregeling van de nieuwe werkgever. De manier waarop de overdracht geschiedt en bedragen worden berekend is vastgelegd in rekenregels. Deze rekenregels zijn er de oorzaak van dat werkgevers geconfronteerd kunnen worden met extra pensioenlasten. Dit geldt als de pensioenuitvoerder van de nieuwe werkgever een pensioenverzekeraar is.
Als de pensioenuitvoerder een pensioenfonds betreft zal in dit kader geen sprake zijn van extra pensioenlasten.

Voor pensioenregelingen die zijn gebaseerd op een eindloon- of middelloontoezegging geldt dat de waarde van de over te dragen pensioenaanspraken wordt vastgesteld op basis van de marktrente op 1 oktober van het jaar voorafgaand aan het jaar van overdracht. Voor 2010 is de marktrente vastgesteld op 4,122%. De inkooptarieven bij een verzekeraar die rekent met een garantierente van 3% (op voorschrift van De Nederlandsche Bank) kunnen maar liefst 33% hoger liggen dan de volgens deze marktrente berekende overdrachtswaarde. Verzekeraars hanteren doorgaans een rekenrente van 3%. Dit betekent dat de inkomende waarde niet toereikend zal zijn om het pensioen in te kopen. De nieuwe werkgever zal het verschil bij moeten betalen als de uitvoerder een pensioenverzekeraar is. Is de uitvoerder een pensioenfonds dan mag gerekend worden met de geldende marktrente en zal geen sprake zijn van een tekort als gevolg van het te hanteren rentepercentage in de berekeningen.

Als een werkgever kiest voor een middelloonregeling en deze onderbrengt bij een pensioenverzekeraar zal deze bij een inkomende waardeoverdracht dus met dergelijke rekeningen geconfronteerd worden. Althans dat geldt in 2010. In 2011 zal een inkomende waardeoverdracht niet tot extra lasten leiden, een uitgaande waardeoverdracht daarentegen wel.

Door de lage rentestand moet in 2011 worden gerekend met een rente van 2,984%. Hierdoor is de waarde die overgedragen moet worden hoger dan de waarde die bij de verzekeraar is opgebouwd. In 2011 zal de oude werkgever dus bij moeten betalen! Het overschot in kapitaal wordt vervolgens niet aan de nieuwe werkgever uitbetaald. Het zal worden gebruikt om de pensioenaanspraken te verhogen.
Door de renteontwikkeling kunnen in 2011 situaties ontstaan die aan een werkgever redelijkerwijs niet uit te leggen zijn. Zo zou het kunnen gebeuren dat een werkgever wordt geconfronteerd met een werknemer die al jaren geleden het bedrijf heeft verlaten, destijds geen waardeoverdracht heeft gedaan, nu een nieuwe dienstbetrekking krijgt en alsnog besluit de oude aanspraken over te dragen naar de nieuwe werkgever.

Conclusie
Inmiddels heeft minister Kamp de Tweede Kamer gemeld dat hij een oplossing voor de
bijbetalingsproblematiek bij waardeoverdracht van pensioen wenselijk vindt. Hij meldt dat hij in overleg met de Stichting van de Arbeid en het pensioenveld zal inventariseren hoe deze problemen kunnen worden weggenomen of beperkt.
Hij belooft dat dit met voorrang wordt behandeld. Uiterlijk in het eerste kwartaal van 2011 zal hij de Tweede Kamer over het resultaat informeren. Een steeds vaker gehoorde suggestie om een einde te maken aan deze problematiek is om alleen de feitelijke waarde over te dragen en niet de aanspraak.